(19)中华 人民共和国 国家知识产权局 (12)发明 专利申请 (10)申请公布号 (43)申请公布日 (21)申请 号 202111443565.3 (22)申请日 2021.11.30 (71)申请人 中国建设银行股份有限公司 地址 100033 北京市西城区金融大街25号 (72)发明人 林晓　孔国栋　徐浩　周宁　 吴冬立　 (74)专利代理 机构 上海华诚知识产权代理有限 公司 313 00 代理人 徐乐乐 (51)Int.Cl. G06Q 10/06(2012.01) G06Q 40/04(2012.01) G06F 30/20(2020.01) G06F 111/04(2020.01) G06F 111/08(2020.01) (54)发明名称 波动率模 型的构建方法、 装置、 设备、 介质及 程序产品 (57)摘要 本发明涉及数据处理技术领域， 具体是一种 波动率模型的构建方法、 装置、 设备、 介质及程序 产品， 所述方法包括： 获取期权市场中的市场波 动率数据集； 基于所述市场波动率数据集对预设 的随机波动率模 型部分进行参数优化， 得到优化 的随机波动率模 型部分； 将所述优化的随机波动 率模型部分和预设的局部波动率模型部分进行 融合， 得到局部随机波动率模型； 基于所述市场 波动率数据集对所述局部随机波动率模型中的 局部波动率模 型部分进行参数优化， 得到目标局 部随机波动率模 型。 本发明的波动率模型的构建 方法， 能够降低模型参数校正过程的难度， 减少 模型参数的校正时间， 提高局部随机波动率模型 的构建效率。 权利要求书2页 说明书12页 附图4页 CN 114049045 A 2022.02.15 CN 114049045 A 1.一种波动率模型的构建方法， 其特 征在于， 包括： 获取期权市场中的市场波动率数据集； 基于所述市场波动 率数据集对预设的随机波动 率模型部分进行参数优化， 得到优化的 随机波动率模型部分； 将所述优化的随机波动 率模型部分和预设的局部波动 率模型部分进行融合， 得到局部 随机波动率模型； 基于所述市场波动率数据集对所述局部随机波动率模型中的局部波动率模型部分进 行参数优化， 得到目标局部随机波动率模型。 2.根据权利要求1所述的方法， 其特征在于， 所述基于所述市场波动 率数据集对预设的 随机波动率模型部分进行参数优化， 得到优化的随机波动率模型部分包括： 基于所述市场波动率数据集， 利用列文伯 格‑马夸尔特算法对预设的随机波动率模型 部分的参数进行优化， 得到优化的随机波动率模型。 3.根据权利要求1所述的方法， 其特征在于， 所述基于所述市场波动 率数据集对所述局 部随机波动率模型中的局部波动率模型部 分进行参数优化， 得到目标局部随机波动率模型 包括： 基于所述市场波动 率数据集， 利用拉格朗日乘子法对所述局部波动 率模型部分的参数 进行优化， 得到目标局部随机波动率模型。 4.根据权利要求3所述的方法， 其特征在于， 所述基于所述市场波动率数据集， 利用拉 格朗日乘子法对所述局部波动率模型部 分的参数进行优化， 得到目标局部随机波动率模型 包括： 基于所述局部波动率模型部分构建期权市场的目标函数； 基于所述市场波动率数据集和所述局部随机波动率模型构建期权价格的约束函数； 利用拉格朗日乘子法， 根据所述目标函数和所述约束函数构建拉格朗日函数； 对所述拉格朗日函数进行迭代求解， 确定所述局部波动率模型部分的目标参数， 得到 所述目标局部随机波动率模型。 5.根据权利要求4所述的方法， 其特征在于， 所述市场波动 率数据集包括多个期权及其 对应的市场波动率数据； 所述基于所述市场波动率数据集和所述局部随机波动率模型构建期权价格的约束函 数包括： 分别根据各个期权对应的市场波动率数据确定各个期权对应的市场价格； 根据所述局部随机波动率模型分别确定所述各个期权对应的模型价格； 根据所述各个期权对应的市场价格和模型价格构建期权价格的约束函数。 6.根据权利 要求1所述的方法， 其特征在于， 所述随机波动率模型部分包括Heston模型 或SABR模型。 7.一种波动率模型的构建装置， 其特 征在于， 包括： 数据获取模块， 用于获取期权市场中的市场波动率数据集； 第一参数优化模块， 用于基于所述市场波动 率数据集对预设的随机波动 率模型部分进 行参数优化， 得到优化的随机波动率模型部分； 模型融合模块， 用于将所述优化的随机波动 率模型部分和预设的局部波动 率模型部分权　利　要　求　书 1/2 页 2 CN 114049045 A 2进行融合， 得到局部随机波动率模型； 第二参数优化模块， 用于基于所述市场波动 率数据集对所述局部随机波动 率模型中的 局部波动率模型部分进行参数优化， 得到目标局部随机波动率模型。 8.一种电子设备， 其特征在于， 所述电子设备包括处理器和存储器， 所述存储器中存储 有至少一条指 令或至少一段程序， 所述至少一条指 令或所述至少一段程序由所述处理器加 载并执行以实现如权利要求1 ‑6任意一项所述的波动率模型的构建方法。 9.一种计算机可读存储介质， 其特征在于， 所述计算机可读存储介质中存储有至少一 条指令或至少一段程序， 所述至少一条指 令或至少一段程序由处理器加载并执行以实现如 权利要求1 ‑6任意一项所述的波动率模型的构建方法。 10.一种计算机程序产品， 包括计算机程序/指令， 其特征在于， 该计算机程序/指令被 处理器执行时实现权利要求1 ‑6任意一项所述的波动率模型的构建方法的步骤。权　利　要　求　书 2/2 页 3 CN 114049045 A 3